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El arte de la gestión de liquidez: cómo los corredores FX institucionales se mantienen en la cima de su juego

En el mundo acelerado del comercio de FX institucional, ser bueno en la gestión de la liquidez es crucial. Esto es lo que ayuda a los corredores a asegurarse de poder garantizar liquidez competitiva y estable para sus clientes y un buen flujo para sus proveedores de liquidez. Profundicemos en lo que se necesita para que los corredores institucionales sobresalgan en la gestión de la liquidez en mercados en constante cambio.


Conocimiento de la microestructura del mercado

Entender las complejidades del mercado FX es primordial. Los corredores necesitan tener constantemente una visión general de lo que está sucediendo con respecto al panorama de la liquidez. Para profundizar en qué parámetros necesitan monitorear los corredores, aquí hay algunos puntos cruciales para tener éxito en este negocio.


Los principales indicadores para evaluar el rendimiento de los clientes son:

  • Ratios de ejecución;

  • Tiempos de respuesta promedio (ms);

  • Spreads medianos en los pares de divisas más negociados;

  • Horas de actividad comercial;

  • Competitividad de spreads durante las horas pico;

  • Perfil de rentabilidad (también llamado marcaciones).


Mientras que los indicadores más importantes para evaluar el rendimiento de los LPs son:

  • Competitividad de los spreads;

  • Capacidades de gestión de riesgos (tasas de internalización);

  • Ratios de ejecución;

  • Política de última mirada;

  • Tiempos de respuesta medianos (ms);

  • Perfil de marcaciones de los clientes;

  • Monitoreo del impacto en el mercado.


Marco Tecnológico Robusto

Una infraestructura tecnológica robusta, incluyendo conectividad de alta velocidad, que garantice ratios de ejecución suaves y estables es esencial. En AlpFin, utilizamos Lucera para ofrecer servicios de comercio electrónico de primera calidad y confiables y aprovechamos sus herramientas para proporcionar análisis perspicaces a nuestros clientes y LPs.


Red Diversa de Proveedores de Liquidez

Estableciendo relaciones sólidas con un grupo seleccionado de LPs, incluyendo bancos, fondos de cobertura y family offices, los corredores pueden obtener una pila de liquidez de alta calidad. AlpFin está efectivamente conectado con LPs en todas las regiones clave mitigando los riesgos asociados con la concentración de liquidez regional y sectorial. Depender de una base distribuida de LPs mejora la capacidad de los corredores para ofrecer spreads ajustados y ejecutar grandes órdenes sin un impacto significativo en el mercado en todas las horas de negociación. En AlpFin, a través de la diversificación de la liquidez, estamos comprometidos a mantener la liquidez competitiva incluso durante las horas pico de negociación.


Gestión de Riesgos Efectiva

Los corredores FX institucionales deben implementar estrategias de gestión de riesgos integrales para protegerse contra la volatilidad del mercado, el riesgo de crédito y los riesgos operativos. Esto implica establecer límites de riesgo apropiados, monitorear continuamente las posiciones empleando mecanismos de cobertura avanzados.


A continuación, algunos indicadores clave que podrían ayudar a dar forma a un marco de gestión de riesgos eficiente:

  • Auto-cobertura de posiciones abiertas;

  • Un registro de operaciones fácil de leer;

  • Facilidad de visualización del estado del sistema y la posición;

  • Equipo de soporte tecnológico eFX disponible las 24 horas;

  • Equipo de Operaciones profesionalmente capacitado.


Política de Ejecución Transparente y Justa

La transparencia en la ejecución y los precios es fundamental para mantener la confianza de los clientes. Los corredores deben adoptar políticas de ejecución justas que prioricen los intereses de los clientes en línea con el Código de Conducta Global de FX. La transparencia sobre las fuentes de liquidez de los corredores y los métodos de ejecución también contribuye a construir credibilidad y relaciones a largo plazo con los clientes. Por lo tanto, es crucial tener un libro de reglas que recoja las políticas de ejecución que cubran cualquier escenario posible.


Monitoreo y Adaptación Continuos

El monitoreo continuo de las operaciones internas y las condiciones del mercado externo permite a los corredores adaptar sus decisiones de gestión de liquidez y operaciones en tiempo real. Aprovechar los análisis y los mecanismos de retroalimentación puede ayudar a identificar áreas de mejora e innovar para satisfacer las condiciones cambiantes del mercado.


Según la experiencia de AlpFin, los corredores deben estructurar sus operaciones de acuerdo con los siguientes pilares para lograr eficiencia y rentabilidad:

  • Procedimientos estandarizados;

  • Políticas de precios transparentes;

  • Prácticas claras de gestión de riesgos;

  • Ambiente tecnológico eFX estable y confiable;

  • Alto nivel de coordinación entre Ops, LM y Ventas;

  • Excelente conjunto de habilidades de comunicación que abarca interacciones internas y externas.


Enfoque Centrado en el Cliente

Los clientes institucionales, como los fondos de cobertura, los bancos y otras instituciones financieras, tienen requisitos variados en términos de su estilo de ejecución. Un enfoque centrado en el cliente, combinado con soluciones de liquidez flexibles, permite a los corredores satisfacer estas necesidades diversas de manera efectiva. La buena comunicación es clave para crear relaciones duraderas tanto desde una perspectiva de ventas como de LM.

En resumen, la excelencia en la gestión de liquidez no se logra por casualidad, sino a través de la alineación deliberada y estratégica del conocimiento del mercado, ventas y marketing efectivos, tecnología, gestión de riesgos y enfoque en el cliente. Los corredores de FX institucionales que dominan estos componentes pueden navegar por las complejidades del mercado FX con agilidad, asegurando al mismo tiempo una ventaja competitiva, impulsando su crecimiento y éxito en un paisaje financiero siempre competitivo.


¿Y dónde encaja AlpFin en todo esto?

Nuestra tecnología de vanguardia, diversa red de proveedores de liquidez y enfoque centrado en el cliente garantizan que entreguemos soluciones de liquidez de primera categoría adaptadas a las necesidades de clientes institucionales. Al asociarte con AlpFin, no solo obtienes un servicio de corretaje, sino que también ganas un aliado estratégico comprometido con optimizar tu experiencia comercial y maximizar tu potencial en el mercado de eFX. Para navegar juntos por la liquidez de FX y desbloquear nuevas oportunidades de crecimiento, contáctanos en efxsales@alpfin.com.

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